环球聚焦:今世缘:千亿市值只是起点?
2023-03-19 03:01:16   酒粹网

来源:名酒观察

近期,今世缘发布了2022年度及2023年1至2月主要经营数据公告。 其中2022年营收和净利润增速均在20%以上,表现出较好的成长性。

作为今年机构调研热门股,今世缘春节期间动销超市场预期,白酒营销强劲复苏。今年2月中旬股价更是上涨至66.09元,接近之前66.94元的历史最高价。


(资料图片仅供参考)

很多机构把今世缘定调为千亿市值只是起点。

主要理由是:全面勾勒全国化发展路径,品牌势能起、产品定位清晰、缘文化为基础的富商计划为卖点。观点:千亿市值只是起点。

公司省外突破是品牌势能崛起和改革激励到位后积极性提高的表现,我们认为今年预计能够突破10亿。具体打法来看

(1)#核心的优势:独特“酿美酒结善缘”企业文化背景下可复制的富商计划。今世缘的成功更多要归结为互相成就互相成长的缘文化,省内大商多是从0到1靠的就是这种共赢精神。这套模式对于经销商经营波动大、盈利不稳定的现状有很大帮助,从近期反馈来看经销商对于这种态度很认同。公司后续推出配套的“长效盈利”“利润兜底”措施,为省外打开局面作出新尝试。

(2)#产品组合:品牌势能强的四开为省外拓展提供成熟的打法、配套的资源和充沛的费用支持。从产业内来看,在450元价格带四开属于超级大单品,渠道认同感增强。后续新推出六开能够做更高卡位形成组合拳进攻市场。

(3)渠道体系更精细:数字化控盘分利能够实现费用精准投放进而避免省内外回流问题。利用公司团购经验和优势打法,促进终端动销帮助经销商和终端出货。

(4)观点:V3完成导入期高端化初见成效后续高增可期,省外积极尝试今年破局在即,收入目标锁定百亿。

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